BitMEX止损单全攻略：新手也能轻松设置，避免爆仓！

BitMEX 交易所如何设置止损单

BitMEX 是一个流行的加密货币衍生品交易所，它允许交易者使用杠杆进行比特币和其他加密货币的交易。止损单是风险管理的重要工具，可以帮助交易者限制潜在的损失。本文将详细介绍如何在 BitMEX 交易所设置止损单。

理解止损单的类型

在深入了解如何在 BitMEX 上设置止损单之前，充分理解不同类型的止损单至关重要。BitMEX 平台提供了多种类型的止损订单，旨在满足不同交易策略和风险管理需求，每种订单都具备其独特的功能和适用场景。

• 市价止损单 (Stop Market Order): 当市场最新成交价格达到或超过预设的止损触发价格时，市价止损单会被立即触发，并作为市价订单提交至市场。这意味着该订单会以当时市场上最佳的可用价格尽快成交，确保快速退出市场。然而，需要注意的是，尤其是在市场流动性较低或波动剧烈的情况下，最终成交价格可能与止损触发价格存在一定偏差，即出现滑点现象。因此，市价止损单适合对成交速度要求较高，可以接受一定滑点风险的交易者。
• 限价止损单 (Stop Limit Order): 与市价止损单不同，限价止损单在市场价格达到或超过预设的止损触发价格时，并不会立即以市价成交，而是会以你预先设定的特定价格（限价）挂单。换句话说，只有当市场价格达到或优于你的限价时，该订单才有可能成交。这种方式允许交易者控制止损价格，避免因市场剧烈波动而造成的意外损失。然而，如果市场价格快速下跌并直接跳过你的限价，订单可能无法成交，从而导致止损失败。因此，限价止损单更适合对成交价格有较高要求，可以接受一定止损失败风险的交易者。
• 跟踪止损单 (Trailing Stop Order): 跟踪止损单是一种更高级的、动态的止损单类型，它会根据市场价格的变动自动调整止损价格。你可以设置一个跟踪止损距离（通常以固定价格或百分比表示），代表止损价格与市场最高价格之间的距离。当市场价格上涨时，止损价格也会随之同步上移，始终与最高价格保持设定的距离。如果市场价格随后下跌，且跌幅超过这个跟踪止损距离，止损单就会被触发，以保护已获得的利润并限制潜在损失。跟踪止损单特别适用于趋势行情，可以有效地跟随市场趋势，锁定利润，并避免因市场回调而过早离场。

如何在 BitMEX 上设置止损单 (以市价止损单为例)

以下步骤将详细介绍如何在 BitMEX 交易平台上设置市价止损单，以帮助您更好地管理风险：

1. 登录 BitMEX 账户： 访问 BitMEX 官方网站并使用您的凭据（用户名和密码）登录您的账户。确保您已启用双重验证 (2FA) 以提高账户安全性。
2. 选择交易对： 在交易界面，选择您想要交易的合约。例如，如果您想交易比特币/美元合约，请选择 "BTC/USD"。BitMEX 提供多种加密货币合约，包括永续合约和期货合约。
3. 进入交易界面： 点击选定的合约，进入该合约的交易界面。交易界面包含订单簿、图表、深度图以及订单输入区域。
4. 选择止损单类型： 在订单输入区域，找到“止损”选项卡。BitMEX 提供了不同类型的止损单，包括市价止损单、限价止损单和追踪止损单。本例中，我们选择“市价止损单”。
5. 设置触发价格： 在“触发价格”字段中，输入您希望止损单被触发的价格。当市场价格达到或超过您设置的触发价格时，您的止损单将被激活，并以市价立即执行。触发价格的选择应基于您的风险承受能力和交易策略。设置的触发价格应与您的交易方向相反。例如，如果您持有比特币多头仓位，则触发价格应低于当前市场价格。
6. 设置数量： 输入您想要止损的合约数量。请确保止损数量与您的仓位规模相符。如果您想止损整个仓位，请输入您持有的全部合约数量。
7. 确认并提交订单： 仔细检查您设置的触发价格和数量，确认无误后，点击“卖出/买入”按钮（取决于您的仓位方向）提交止损单。BitMEX 可能会要求您再次确认订单信息。
8. 检查订单状态： 订单提交后，您可以在“未成交订单”或“活动订单”区域查看止损单的状态。一旦市场价格达到您设置的触发价格，您的止损单将被执行，并在“已成交订单”区域显示。
9. 风险提示： 市价止损单会以市场上的最优价格执行，但在剧烈波动的市场中，实际成交价格可能与触发价格存在偏差，这被称为滑点。为了尽量减少滑点的影响，您可以考虑使用限价止损单，但限价止损单可能无法保证成交。

1. 登录 BitMEX 账户:

访问 BitMEX 官方网站，使用你注册时创建的用户名和密码安全地登录你的账户。为了确保账户安全，请务必启用双因素认证（2FA）。登录后，请检查账户余额，确认你有足够的比特币或其他支持的加密货币来支付交易费用和进行交易。如果账户资金不足，你需要先进行充值操作。请注意，BitMEX 主要以比特币进行结算，因此你需要持有足够的比特币以支付保证金和交易手续费。完成身份验证（KYC）是进行高级交易和提取资金的前提，请确保你已经按照 BitMEX 的要求完成了身份验证流程。

2. 选择交易对:

在BitMEX交易平台的操作界面中，首先需要精确选择你希望参与交易的特定加密货币交易对。交易对由两种不同的加密货币或加密货币与法币组成，代表了一种资产相对于另一种资产的价值。举例来说，你可以选择BTC/USD交易对，这代表以美元(USD)计价的比特币(BTC)交易。选择合适的交易对是进行有效交易的第一步，它决定了你将要交易的资产以及盈亏的计算方式。除了BTC/USD，BitMEX还提供多种其他交易对，如ETH/USD（以太坊/美元）、LTC/USD（莱特币/美元）等，选择时应考虑自身的交易策略和风险偏好。交易者需仔细研究不同交易对的特点，例如波动性、交易量和流动性等因素，从而做出明智的决策。

3. 进入订单面板:

在交易平台的操作界面中，通常位于屏幕的右侧或下方区域，您会找到一个专门用于管理交易订单的控制面板。这个面板是执行和管理止损订单的关键。请务必确认您已正确切换至订单面板中的“止损”或“止损限价”标签。不同的交易平台可能采用不同的标签名称，但其核心功能都是为了创建和管理止损类型的订单。仔细查找并选择对应的标签，以便配置止损价格和数量等参数，从而有效地管理您的交易风险。 部分交易平台可能会将止损订单与普通市价或限价订单放在同一面板下，需要您在下单时指定订单类型为止损单。

4. 选择“市价”止损单类型：

在交易平台的订单类型下拉菜单中，选择“市价止损”（Stop Market）或功能类似的选项。市价止损单是一种条件单，它只有在市场价格达到预设的止损价格（触发价格）时才会被激活。一旦触发，它会立即以当时市场上可用的最佳价格执行，这意味着最终成交价格可能与止损价格存在差异，尤其是在市场波动剧烈时。

不同交易平台可能使用不同的术语来描述市价止损单，例如“止损市价单”、“Stop Order”或类似的表达方式。务必仔细阅读平台提供的说明文档或帮助中心，确认选择的订单类型确实是市价止损单，而非其他类型的止损单，例如“限价止损单”。

5. 设置止损价格:

在加密货币交易中，止损价格是风险管理的关键组成部分。在“止损价格”字段中，精确输入你希望止损订单被触发执行的具体价格点位。此价格代表了你愿意承担的最大损失额度，一旦市场价格触及该点位，止损订单将自动执行，从而限制潜在的损失。

例如，假设你当前持有 BTC/USD 的多头头寸（即预期比特币价格上涨），为了有效控制下行风险，你设定了一个止损价格。如果你希望在比特币价格跌至 25,000 美元时自动平仓止损，防止进一步亏损，那么你需要在“止损价格”字段中准确输入 25,000 美元。当市场价格实际下跌并达到或低于 25,000 美元时，你的止损订单将被触发，系统将自动执行卖出操作，从而将你的损失限制在可接受的范围内。

需要注意的是，止损价格的设置应当基于对市场波动性和个人风险承受能力的综合评估。过低的止损价格可能无法有效阻止损失，而过高的止损价格则可能因市场短期波动而被意外触发，导致不必要的损失。因此，合理设置止损价格是成功进行加密货币交易的重要因素之一。

6. 输入数量 (合约数量):

在“数量”字段中，准确输入你想要进行止损操作的合约数量。这一步至关重要，你需要确保输入的数量与你当前持有的、需要进行风险管理的合约数量完全一致。不准确的数量设置可能会导致部分仓位未被保护，或者超出预期范围的止损触发，从而影响整体交易策略的执行效果。请务必仔细核对，避免因数量错误而造成的潜在损失。

7. （可选）设置触发条件:

BitMEX 交易平台允许交易者设置更高级的触发条件，以便更精确地控制止损单的执行。触发条件决定了止损单何时会被激活并发送到市场。

触发价格类型：

BitMEX 提供多种触发价格类型，常见的包括：

• 最新价格 (Last Price): 这是最常用的触发条件。当市场上最近成交的价格达到您设定的止损价格时，止损单将被触发。
• 标记价格 (Mark Price): 标记价格是 BitMEX 用于避免不必要的止损触发和强制平仓的价格。它基于全球现货交易所的价格指数，并经过调整以减少市场操纵的影响。选择“标记价格”作为触发条件，可以减少因交易所内部波动或短暂的闪崩而意外触发止损单的可能性。

选择建议：

通常情况下，默认设置“最新价格”足以满足大多数交易者的需求。但是，如果您担心市场操纵或希望避免因短暂的价格波动而触发止损单，建议考虑使用“标记价格”。使用“标记价格”作为触发条件可以提供更稳定的止损保护，尤其是在高波动时期。了解不同触发价格的特性并根据您的交易策略和风险承受能力进行选择至关重要。

8. 下单:

在执行止损单之前，务必进行最后的审查。仔细核对所有关键信息，确保万无一失。重点关注以下几个方面：

• 止损价格： 确认止损价格是你预期的水平，能有效限制潜在损失。
• 数量/合约大小： 检查交易数量或合约大小是否符合你的风险承受能力和交易策略。
• 交易方向： 再次确认你是要卖出/做空，还是买入/做多，避免方向性错误。
• 杠杆倍数（如适用）： 如果使用杠杆，确认杠杆倍数是你想使用的，并了解其风险。
• 手续费： 一些平台会显示预计的手续费，注意考虑这部分成本。

确认所有信息准确无误后，点击相应的按钮提交止损单。按钮的文本可能因交易平台和交易方向而异，通常显示为“卖出/做空”或“买入/做多”。

重要提示： 止损单并非100%保证在设定的价格成交。在市场剧烈波动或流动性不足的情况下，实际成交价格可能略有偏差，这被称为滑点。 部分平台提供保证止损单(Guaranteed Stop Loss Order, GSLO)，但通常需要额外费用。 了解你的交易平台关于止损单的执行机制非常重要。

提交订单后，请在订单簿或持仓页面监控止损单的状态。你可以随时取消或修改止损单，直到它被执行。

9. 确认订单:

在您提交订单后，BitMEX 交易平台会弹出一个确认窗口，这个步骤至关重要，它允许您在订单最终执行前再次审查所有关键信息，以避免潜在的错误操作。

确认窗口会详细显示您的订单信息，包括但不限于以下内容：

• 交易对： 明确标示您所交易的加密货币合约，例如 BTC/USD。
• 订单类型： 指出您选择的订单类型，例如限价单、市价单、止损单等。选择正确的订单类型对于实现您的交易策略至关重要。
• 数量： 显示您希望交易的合约数量，务必仔细检查，确保数量与您的计划一致。
• 价格： 如果是限价单，此处会显示您设定的价格。对于市价单，通常会显示一个预估的执行价格。
• 方向： 明确显示您是做多（买入）还是做空（卖出）。
• 手续费： 显示预计需要支付的手续费金额，手续费会影响您的最终收益。
• 保证金： 显示此订单所需的保证金金额，确保您的账户有足够的可用保证金。

请务必 仔细核对 上述所有信息。特别是价格、数量和方向，这些都是直接影响您交易结果的关键要素。如果发现任何错误，请立即取消订单，并重新设置。 一旦订单被确认并执行，撤销操作可能会变得非常困难甚至不可能。

确认所有信息准确无误后，果断点击“确认”按钮。点击确认后，您的订单将被提交到 BitMEX 交易引擎进行撮合。在市场条件允许的情况下，订单将立即执行。您可以在“订单”或“仓位”页面查看订单状态和交易结果。

10. 查看与管理止损单:

为了有效管理你的交易风险，你需要能够轻松查看和管理已设置的止损单。 止损单，也称为止损限价单，是一种在达到特定价格水平时自动执行的订单，旨在限制潜在损失。你可以在交易平台的“活动订单”或“未成交订单”列表中找到你已提交的止损单。 这些列表通常会显示所有尚未完全成交的订单，包括止损单。

在“活动订单”或“未成交订单”列表中，你可以获取有关止损单的详细信息，包括：

• 交易对： 止损单所针对的加密货币交易对（例如，BTC/USDT）。
• 止损价格： 触发止损单执行的价格水平。 当市场价格达到或超过此价格时，你的止损单将变成市价单或限价单。
• 订单数量： 你希望通过止损单出售或购买的加密货币数量。
• 订单类型： 明确标识订单为止损单，以便区分于其他类型的订单，如限价单或市价单。
• 订单状态： 指示止损单的当前状态，例如“活动”、“已触发”或“已取消”。
• 提交时间： 止损单被提交到交易所的时间戳。

“活动订单”或“未成交订单”列表不仅用于查看止损单，还允许你根据市场变化或交易策略的调整来管理它们。 你通常可以执行以下操作：

• 修改止损价格： 调整止损价格以更好地适应当前的市场波动。 例如，你可以向上调整止损价格以锁定利润，或者向下调整以提供更大的回旋空间。
• 修改订单数量： 更改止损单中涉及的加密货币数量。
• 取消止损单： 如果你的交易计划发生变化，或者你不再需要止损单，你可以随时取消它。

务必定期监控你的止损单，并根据市场情况和你的风险承受能力进行必要的调整。 积极管理止损单是有效风险管理和保护你的交易资本的关键组成部分。 许多交易平台还提供订单状态更新的通知，这对于快速响应市场变化非常有用。 你可以通过短信、电子邮件或平台内的通知来接收这些警报。

如何设置限价止损单

设置限价止损单的步骤与设置市价止损单类似，关键区别在于限价止损单允许你指定一个价格区间，而非仅仅触发一个市价订单。你需要设置两个关键价格：止损价格和限价，从而更好地控制你的交易执行。

1. 按照上述步骤 1-3 操作 (选择交易对，指定买入或卖出方向，确定交易数量)。
2. 选择“限价止损”或类似的选项（例如“Stop Limit”）。不同的交易平台可能使用不同的术语，但核心概念相同：触发价格和执行价格。务必仔细阅读平台说明，确保选择正确的订单类型。
3. 在“止损价格”字段中，输入止损价格。止损价格是触发订单的价格。当市场价格达到或超过止损价格时，将触发一个限价订单。
4. 在“限价”字段中，输入限价。限价是你愿意接受的最低（做多）或最高（做空）价格。限价应该 低于 止损价格（对于做多止损）或 高于 止损价格（对于做空止损）。这个价位设置非常重要，它决定了你的订单在被触发后，能够以什么价格范围成交。如果市场价格迅速下跌（做多止损）或上涨（做空止损），并且价格低于/高于你设置的限价，则你的订单可能无法成交。这是一种风险控制机制，避免在极端市场波动中以极不利的价格成交。
5. 按照上述步骤 6-10 操作 (审查订单详情，确认无误后提交订单，并监控订单状态)。在提交订单之前，务必仔细检查止损价格和限价是否设置正确。如果设置错误，可能会导致意外的损失。请注意交易平台的手续费，并将其纳入你的交易成本考虑中。

如何设置跟踪止损单

跟踪止损单的设置方式略有不同于普通止损单，其核心区别在于需要设定一个跟踪偏差值，这使得止损位能随着价格波动而动态调整。

1. 按照上述步骤 1-3 操作，即完成交易品种选择、交易方向（买入/卖出）设定以及交易数量的确认。
2. 选择交易平台提供的“跟踪止损”或类似的选项（例如“Trailing Stop”，具体名称可能因平台而异）作为订单类型，这是启用动态止损的关键步骤。
3. 在交易界面显示的“跟踪偏差”字段中，精确输入你希望止损价格与市场最高价格（针对做多头寸）或最低价格（针对做空头寸）之间保持的距离。这个距离可以使用绝对金额（例如美元、人民币）或者百分比来表示。例如，如果你输入 100 美元，系统将自动维持止损价格始终比观察期内的最高价格低 100 美元；若价格下跌，止损位则保持不动。
4. 进一步细化跟踪止损策略：某些平台允许设置“激活价格”，即只有当市场价格达到或超过预设的激活价格后，跟踪止损功能才会正式启动，从而避免在价格波动较小时触发不必要的止损。一些平台还支持设定“跟踪步长”，即止损价格每次调整的最小幅度。
5. 全面理解跟踪止损的运作机制：当市场价格朝着有利方向移动时（上涨对于做多，下跌对于做空），止损价格会相应调整，始终与最高/最低价格保持设定的跟踪偏差。反之，如果价格朝着不利方向移动，止损价格则维持不变。这种机制旨在锁定利润并限制潜在损失。
6. 按照上述步骤 6-10 操作，涵盖订单确认、风险提示阅读、密码输入（如需要）以及最终的订单提交。务必在提交前仔细核对所有参数，确保跟踪偏差值设置符合你的风险承受能力和交易策略。

止损单的注意事项

• 滑点： 尤其是在使用市价止损单时，务必警惕滑点风险。滑点是指订单的实际成交价格与预期止损价格之间的差异。在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，滑点现象尤为常见。市场价格可能在你止损单触发时迅速变化，导致最终成交价格与你设定的止损价格存在偏差。可以通过设置限价止损单来降低滑点风险，但需注意限价止损单可能因价格未触达而无法成交。
• 流动性： 确保你所交易的交易对具有充足的流动性至关重要。流动性是指市场中买卖订单的充足程度。流动性不足可能导致止损单无法及时成交，尤其是在快速下跌的市场中，可能导致止损单以远低于预期价格成交，甚至无法成交。应选择交易量大的主流交易对，并关注市场深度。
• 止损价格设置： 合理设置止损价格是风险管理的关键。止损价格设置过近，容易被市场正常波动触发，导致过早止损，错失潜在盈利机会。止损价格设置过远，则可能导致损失过大，超出可承受范围。应根据自身风险承受能力、交易策略和市场波动性综合考虑，设置合理的止损价格。技术分析工具，如支撑位、阻力位、平均真实波幅（ATR）等，可以辅助设置止损价格。
• 监控： 即使你已经设置了止损单，定期监控你的交易仍然至关重要，尤其是在市场波动剧烈或出现重大新闻事件时。市场状况瞬息万变，预设的止损价格可能不再符合实际情况。通过持续监控，可以及时调整止损价格，避免不必要的损失，或抓住有利的市场机会。
• 手续费： BitMEX 对每笔交易收取手续费。在设置止损单时，务必将手续费的影响纳入考虑。手续费会降低止损单的实际收益，并增加止损的成本。应仔细阅读 BitMEX 的手续费政策，并根据交易量和交易频率选择合适的手续费等级。
• 风险管理： 止损单仅仅是风险管理体系中的一个组成部分。制定全面的风险管理策略至关重要，这包括但不限于：仓位管理（控制单笔交易的风险敞口）、止盈策略（锁定利润）、资金管理（合理分配交易资金）、风险回报比（评估潜在收益与风险）。
• 了解 BitMEX 的特定规则： BitMEX 的规则可能会不时更新，包括交易规则、手续费标准、合约条款等。务必定期查阅 BitMEX 最新的官方文档，以确保你充分了解所有适用的规则和费用，避免因不了解规则而造成损失。尤其注意爆仓机制、强制平仓规则等重要内容。